(주)본시스템즈 기업분석
종목코드 496320 · KONEX
현재 매출의 기반은 감속기 직접판매지만, 적자를 이익과 재평가로 바꿀 동력은 BCSA 액추에이터의 반복 양산매출이며 그 전까지는 대규모 희석이 더 선명하다.
감속기 직접판매가 현재 매출 기반이고, BCSA 액추에이터의 반복 양산매출이 적자를 바꿀 미래 동력이다. 다만 제품별 이익과 고객별 반복수주는 공개되지 않았다. 2025년 매출은 64.475억원, 영업손실은 16.145억원이다. 감속기와 액추에이터 매출은 각각 4.612억원, 3.009억원이며, 2026년 6월 145억원 증자 결정의 입력 희석률은 19.79%다. 상승조건은 증자자금이 출하·매출총이익·영업현금으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 손실 지속 속 추가 희석과 수주잔고 비공개다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.