주식회사 송우인포텍 기업분석
종목코드 0203K0 · KONEX
현재 매출 기반은 AI 교통·영상관제 구축이지만, 실제 이익과 재평가를 가를 동력은 LH 37.9억원 계약의 검수·원가 훼손 없는 현금 전환이다.
AI 교통·영상관제 구축이 현재 매출 기반이며, 2025년 영업이익률 12.1%와 영업현금흐름 22.1억원이 실제 이익·현금 동력이다. LH 늘봄 A-Eye 2단계 계약 37.9억원은 2025년 매출 97.9억원의 38.7%이고 계약기간은 2026년 8월~2027년 8월이다. 다만 매출 인식·원가·검수·회수 조건은 아직 공개되지 않았다. 상승조건은 LH 매출이 마진과 현금으로 전환되고 후속 수주가 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·축소 또는 매출채권 증가와 영업이익률 하락이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.