코스모로보틱스 주식회사 기업분석
종목코드 439960 · KOSDAQ
현재 매출의 중심 후보는 BAM-K지만, 실제 이익과 재평가를 결정할 동력은 해외 추진이 아니라 제품 판매가 고정비를 흡수하고 현금유출을 줄이는 속도다.
BAM-K가 2026년 1분기 매출의 44.2%로 제시돼 현재 판매 기반의 중심 후보지만, 반기 제품별 매출과 이익이 없어 실제 이익원으로 확정할 수 없다. 입력값상 상반기 매출 약 25억원, 영업손실 약 60억원이면 핵심은 판매 확대보다 고정비 흡수다. 수주잔고·출하·매출채권·영업현금흐름 원문이 없어 계약이 현금으로 바뀌는 경로는 검증되지 않았다. 2026년 8월 14일 반기보고서가 최신 정기보고서다. 상승조건은 3분기 제품별 매출·매출총이익·영업현금흐름의 동반 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 적자와 현금유출 지속 속 RCPS 전환 또는 추가 희석성 조달이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.