주식회사 이수스페셜티케미컬 기업분석
종목코드 457190 · KOSPI
매출의 크기는 정밀화학 제품·상품이 만들지만, 이익 재평가의 열쇠는 마진 회복과 Li2S의 본계약 전환이다.
정밀화학 제품 2,382.1억원과 상품 1,617.1억원이 2025년 매출의 97.2%를 만들었다. 현재 이익의 관건은 Li2S가 아니라 기존 사업의 마진 회복이다. 매출은 4,114.7억원으로 23.9% 늘었지만 영업이익은 16.2억원으로 88.6% 줄어 마진은 0.4%다. 투자현금 유출 688.6억원은 영업현금 46.4억원보다 컸고 재무현금 유입은 609.0억원이었다. 상승조건은 Li2S 고객 인증·본계약과 기존 마진의 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 영업이익률 0%대 지속, Li2S 상업화 지연, 추가 희석성 자금조달이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.