(주)카이바이오텍 기업분석
종목코드 446600 · 기타
매출의 크기는 뉴라체크주사와 FDG가 만들지만, 기업가치의 재평가는 그 매출의 현금화와 루테슘-177 치료제의 임상 2상 진입이 결정한다.
현재 매출 기반은 진단용 방사성의약품이다. 2023년 뉴라체크주사 29.8억원과 FDG 7.9억원이 실제 돈줄이었지만, 회사 전체는 영업손실 2.0억원으로 이익원은 아직 검증되지 않았다. 총매출은 46.1억원이며 루테슘-177 도타테이트는 2.1억원 매출과 임상 1상 완료·2상 준비가 확인됐다. 다만 자본 약 0.9억원, CB 관련 장부금액 30억원은 개발과 상환의 부담이다. 상승조건은 진단제품의 영업현금흐름 전환과 치료제 임상 2상 개시다. 투자논리가 깨지는 신호는 핵심 제품 매출 감소, CB 상환 현금유출 또는 큰 전환희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.