엔젯 주식회사 기업분석
종목코드 419080 · KOSDAQ
현재 매출의 크기는 EHD 장비가 만들지만, 기업가치 재평가를 결정할 동력은 AUO 수주가 적자와 현금유출을 실제 흑자로 뒤집는지다.
EHD 프린팅·코팅 장비와 모듈이 현재 매출 기반이며, 이익동력은 AUO향 장비의 출하·검수 뒤 확보될 매출총이익이다. 다만 2025년 매출 54.1억원에 영업손실 62.8억원, 영업현금흐름 -68.7억원으로 본업 현금창출은 아직 약하다. 2026년 AUO 계약은 31.19억원과 16.29억원으로 합계 47.48억원이다. 이는 2025년 매출의 약 87.7%지만 현재 수주잔고나 확정 매출은 아니다. 상승조건은 AUO 계약의 적시 매출 인식·마진 안정·현금회수다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연과 수주잔고 감소, 적자·현금유출 지속, 60억원 CB의 큰 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.