퀄리타스반도체 기업분석
종목코드 432720 · KOSDAQ
매출의 출발점은 고속 인터페이스 IP 고객 채택이지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 2026년 대형 계약의 매출화가 244.7억원 영업손실과 현금유출을 줄이는지다.
퀄리타스반도체는 고객 SoC에 고속 인터페이스 IP를 넣고 라이선스·Design Service 매출을 얻는다. 현재 이익동력은 아직 검증되지 않았고, R&D 고정비가 매출을 크게 앞선다. 2025년 매출은 53.5억원, 영업손실은 244.7억원, 영업현금흐름은 -164.6억원이다. 반면 SK하이닉스 24.2억원, 코아시아세미 19.8억원 계약은 2026~2027년 매출 후보가 된다. 상승조건은 계약 매출화와 영업·현금 적자의 동시 축소다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연 속 추가 희석과 현금소진이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.