시큐레터 주식회사 기업분석
종목코드 418250 · KOSDAQ
현재 매출의 크기는 CDR 파일보안 판매가 만들지만, 기업가치의 재평가 여부는 8억원 계약의 검수·현금회수가 적자와 희석을 멈추는지에 달려 있다.
시큐레터의 현재 매출 기반은 MARS·CDR 기반 파일보안 제품 판매다. 다만 2025년 매출 11.7억원에 영업손실 42.9억원, 영업현금흐름 -64.2억원이어서 실제 이익동력은 아직 검증되지 않았다. 씨엠티정보통신 8.018억원 계약은 2025년 매출의 68.6%이며 2026년 4월~2027년 4월 이행된다. 그러나 납품·검수·매출인식·회수액은 공개되지 않았고, 20억원 CB 결정과 유상증자는 유동성과 희석을 함께 만든다. 상승조건은 계약 매출의 검수·회수와 현금유출 축소다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·축소, 추가 희석, 개선기간 이후 불리한 상장절차 결정이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.