(주)스마트레이더시스템 기업분석
종목코드 424960 · KOSDAQ
현재 매출의 기반은 특수차량 레이다지만, 실제 이익과 재평가를 결정할 동력은 Smart Systems USA 장기계약의 출하·검수와 현금회수다.
특수차량이 공개 응용분야 매출의 44.9%로 현재 기반이며, 미국 장기 공급계약의 출하가 다음 성장 경로다. 다만 사업부 이익이 공개되지 않아 실제 이익원은 확정할 수 없다. 2025년 매출은 93.97억원으로 98.4% 늘었지만 영업손실은 52.70억원, 영업현금흐름은 -38.83억원이다. Smart Systems USA 계약은 76.92억원으로 최근 매출의 81.9%다. 상승조건은 계약 매출의 분기 인식·마진 개선·영업현금 흑자다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·지연, 현금유출 지속, CB 전환 및 추가 조달 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.