(주)미쥬 기업분석
종목코드 351020 · KONEX
매출의 기반은 여성복·골프웨어 브랜드 판매지만, 기업가치 재평가를 결정할 동력은 2025년 3.0%까지 낮아진 이익률의 회복이다.
여성복·골프웨어·패션잡화의 소비자 판매가 현재 매출 기반이며, 브랜드별 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 매출은 351.8억원으로 늘었지만 영업이익은 10.6억원으로 줄었다. 영업현금흐름은 13.1억원으로 이익을 웃돌았다. 반면 RCPS 276,626주, 20억원 조달은 보통주 대비 단순 13.3% 규모의 잠재 희석·상환 이슈다. 상승조건은 영업이익률 3.0%의 회복과 재고·현금회수 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 증가에도 마진과 영업현금흐름이 함께 악화하거나 RCPS 부담이 커지는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.