(주)삼기에너지솔루션즈 기업분석
종목코드 419050 · KOSDAQ
매출의 회복은 기존 EV 부품 판매가 만들었지만, 실적 재평가의 분기점은 블루오벌SK 장기계약의 출하·마진 전환과 CB 부담 통제다.
2025년 매출은 1,442.3억원으로 46.1% 늘고 영업이익은 54.3억원 흑자로 전환됐다. 실제 이익동력은 EV 배터리 부품의 출하와 고정비 흡수지만, 제품별 이익은 공개되지 않았다. 블루오벌SK 647.6억원 계약은 최근 매출의 60.5%이며 2026~2030년에 걸쳐 반영된다. 영업현금흐름은 169.6억원이었지만 순손실은 110.7억원, 부채비율은 214.3%다. 상승조건은 계약의 잔여수주·매출·마진·회수가 함께 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소, 마진·현금 악화, CB 전환·리픽싱 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.