(주)핀텔 기업분석
종목코드 291810 · KOSDAQ
매출의 기반은 교통 솔루션이지만, 주가 재평가를 결정할 동력은 새 공공 수주가 아니라 그 수주를 손실 없이 현금으로 바꾸는 회복이다.
교통 솔루션이 2025년 매출의 75%를 차지한 현재 매출 기반이다. 그러나 매출 감소와 프로젝트 원가·인건비 부담으로 실제 이익동력은 아직 회복되지 않았다. 2025년 매출은 57.72억원(-45.8%), 영업손실은 32.33억원, 영업현금흐름은 -20.10억원이다. 2026년 NIA 7.57억원 계약은 매출의 13.1% 규모지만 검수 전 수주다. 상승조건은 교통 매출 회복, NIA 납품·회수, 손실 축소다. 투자논리가 깨지는 신호는 증자 뒤에도 영업현금 적자와 추가 희석이 반복되는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.