아이비젼웍스 기업분석
종목코드 469750 · KOSDAQ
매출의 기반은 이차전지 검사장비와 Setup·CS지만, 주가 재평가를 결정할 동력은 신규 계약이 설치·검수 뒤 영업흑자와 현금으로 바뀌는지다.
현재 매출 기반은 이차전지 검사시스템 61.4%와 Setup·CS 37.9%다. 다만 사업부 이익은 공개 추출 자료에 없어 실제 이익원은 특정할 수 없고, 2025년 본업은 적자였다. 2025년 매출은 230억원으로 34.6% 감소했고 영업손실은 3.9억원, 영업현금 유출은 1.5억원이었다. 반면 2026년 36.8억원 신규 계약과 2027년 3월까지의 LG전자 22.6억원 계약은 회복의 파이프라인이다. 상승조건은 신규 계약의 매출 인식과 영업·현금흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 계약 지연·축소, 영업적자와 현금 유출의 반복이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.