(주)엑스플러스 기업분석
종목코드 373200 · KOSDAQ
매출의 기반은 모바일 액세서리지만, 기업가치의 재평가는 갤럭시 신제품 판매가 외주원가와 반복 희석을 넘어 현금흑자로 바꾸는 데 달려 있다.
웨어러블 43.0%, 스마트폰케이스 37.3%, 버즈케이스 17.3%가 현재 매출 기반이다. 그러나 사업부 이익은 공개되지 않았고, 2025년 실제 이익·현금은 적자였다. 매출은 100.77억원으로 전년보다 3.4% 줄었고, 영업손실은 51.56억원, 영업현금흐름은 -151.15억원이다. 주요 고객 A 비중은 53.1%이며, 2025년 CB 결정은 311.5억원이다. 상승조건은 갤럭시 신제품과 신규사업 매출이 마진·영업현금흐름 개선으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 적자 지속과 추가 CB·증자, 고객 A 발주 약화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.