(주)씨어스 기업분석
종목코드 458870 · KOSDAQ
매출의 급증은 병원용 디지털 헬스케어 공급이 만들었지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 thynC·mobiCARE의 반복매출이 영업현금으로 바뀌는지다.
씨어스는 thynC 병원 모니터링과 mobiCARE 심전도 분석을 공급한다. 2025년 매출 481.71억원과 영업이익 163.27억원의 급전환은 실제 상용 매출이 이익으로 이어졌다는 뜻이다. 매출은 전년보다 494.7% 늘었지만 영업현금흐름은 20.86억원으로 순이익 160.46억원보다 작다. 병원 700곳 이상 채택은 소개됐으나 제품별 매출과 수주잔고는 공개되지 않았다. 상승조건은 운영·구독 매출과 영업현금흐름의 동반 확대다. 투자논리가 깨지는 신호는 채권·재고 누적 속 현금화 부진, 수주 순감 또는 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.