파이버프로 기업분석
종목코드 368770 · KOSDAQ
매출의 크기는 통합항법 시스템이 만들지만, 주가 재평가의 관건은 해외·방산 계약을 23%대 마진과 현금으로 바꾸는 실행력이다.
현재 매출 기반은 통합항법 시스템이며 2025년 매출의 66.0%를 차지했다. 실제 이익동력은 이 주력사업의 납품 확대와 23.3% 영업이익률 유지다. 2025년 매출은 434.7억원, 영업이익은 101.2억원으로 전년 대비 각각 32.0%, 40.4% 증가했다. Santec 93.1억원과 Halcon 61.7억원 계약은 다음 출하 후보지만 아직 이익이 아니다. 상승조건은 계약 출하·검수와 영업현금흐름 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 납기 축소·지연, 매출채권·재고 증가로 현금전환이 더 나빠지는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.