엠아이큐브솔루션 기업분석
종목코드 373170 · KOSDAQ
매출의 기반은 제조 현장 MES 구축이지만, 이익과 재평가의 열쇠는 삼성전기 반복 수주와 신규 고객 프로젝트를 낮은 원가율로 현금화하는 데 있다.
MES·스마트팩토리 구축이 현재 매출 기반이며, 2025년 영업이익 8.86억원 흑자전환과 영업현금흐름 29.25억원이 회복의 실제 근거다. 2025년 매출은 256.20억원으로 13.6% 줄었다. 반면 2026년 7~8월 삼성전기·팔도·코스메카코리아 계약 67.79억원은 다음 매출 후보지만 수주잔고·진행률은 미공개다. 상승조건은 신규 계약의 매출전환과 마진 유지다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주 증가에도 적자 재전환, 채권·계약자산 급증, 영업현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.