(주)비아이매트릭스 기업분석
종목코드 413640 · KOSDAQ
매출의 기반은 기업 데이터·업무시스템 구축이지만, 실제 재평가를 이끌 동력은 AI 자동화의 계약 전환보다 먼저 프로젝트 마진과 현금회복이다.
BI·데이터 분석과 로우코드·AI 업무자동화가 현재 매출 기반이며, 실제 이익의 방향은 구축 프로젝트의 인력·외주비 통제와 검수 뒤 현금회수가 결정한다. 2025년 매출은 314.5억원(+1.9%)이지만 영업이익은 8.7억원(-57.3%), 영업현금흐름은 -49.9억원이다. 우리금융캐피탈 계약은 23.9억원이나 현재 잔액은 공개되지 않았다. 상승조건은 2026년 반기 영업현금 흑자와 수주잔고 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 추가 하락, 채권·계약자산 증가, 핵심 계약의 검수 지연이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.