아이티아이즈 기업분석
종목코드 372800 · KOSDAQ
매출의 기반은 Digital Platform·Finance core가 만들지만, 재평가를 결정할 동력은 새 공공 수주가 인건비를 넘는 수행마진과 현금으로 남는지다.
현재 매출 기반은 Digital Platform 50.1%와 Finance core 25.4%다. 실제 이익동력은 새 공공 계약 자체가 아니라 인력 중심 프로젝트를 손실 없이 수행하고 대금을 회수하는 능력이다. 2025년 매출 780.5억원은 1.9% 감소했고 영업손실 53.9억원·영업현금흐름 -79.8억원을 기록했다. 2026년 7월 공시 공공계약은 한국전력거래소 144.5억원, 신용보증재단중앙회 95.6억원이다. 상승조건은 수주잔고 순증과 영업이익·영업현금 동시 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 정정·지연, 현금유출 지속, CB 전환·추가 조달에 비해 이익이 회복되지 않는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.