(주)케이씨씨글라스 기업분석
종목코드 344820 · KOSPI
매출의 기반은 유리·바닥재·인테리어 판매가 만들지만, 현재 기업가치의 갈림길은 2025년의 마진 붕괴를 2026년 흑자와 현금흐름 회복으로 되돌릴 수 있느냐이다.
유리·바닥재·홈씨씨·자동차용 유리 판매가 현재 매출 기반이며, 이익의 핵심은 건설 수요와 원가를 반영한 마진 회복이다. 2025년 매출은 1조9,006억원으로 유지됐지만 영업손실 752억원과 영업현금 유출 180억원이 발생했다. 2026년 2분기 매출 5,771억원, 영업이익 48억원은 첫 회복 신호지만 순손실 118억원이다. 차량용 유리 일체형 안테나는 양산 준비 단계이며 계약·매출은 아직 없다. 상승조건은 3분기 영업흑자와 영업현금흐름 흑자의 동시 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 재악화, 재고·채권 증가, 신규 기술의 고객 승인 지연이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.