주식회사 다보링크 기업분석
종목코드 340360 · KOSDAQ
매출의 기반은 통신사 고유상표 장비지만, 실제 이익과 재평가를 결정할 동력은 LG유플러스 257억원 계약의 수익성 있는 현금 전환이다.
현재 매출 기반은 통신사 고유상표 장비(65.4%)와 Smart Air(20.8%)다. 그러나 2025년 매출 632억원, 영업손실 19억원, 영업현금흐름 -18억원이 보여주듯 실제 이익동력은 아직 약하다. LG유플러스 257억원 계약은 최근 매출의 40.6%, 포어링크 계약은 70억원이다. 둘 다 납품·검수·채권회수를 거쳐야 매출과 현금이 된다. 상승조건은 두 계약의 매출 인식과 영업현금 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소, 적자 지속, 최대 18.0% 신주 증가를 넘는 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.