(주)이노테나 기업분석
종목코드 333050 · KOSDAQ
현재 매출과 현금은 공공·금융·대기업 대상 구축·유지보수가 만들고, 미래 재평가의 열쇠는 MoAI·클라우드 구독이 유료 반복매출로 전환되는지다.
현재 매출 기반은 공공·금융·대기업의 연계·보안·문서 시스템 구축과 유지보수이며, 2025년 영업현금흐름이 영업이익을 웃돈 점이 실제 이익동력의 강점이다. 2025년 매출은 299.54억원(+7.1%), 영업이익은 19.69억원(-3.1%), 영업현금흐름은 21.53억원이다. 농협은행 34.12억원, GSITM 32.44억원 계약은 기간상 유효하지만 잔여 수주는 미공개다. 상승조건은 AI·구독의 유료 고객·ARR 공개와 수주잔고 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 신규수주가 매출소진보다 작고 영업이익률이 더 낮아지며 희석 구조가 확대되는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.