주식회사 와이랩 기업분석
종목코드 432430 · KOSDAQ
매출의 크기는 K-POP 사업화가 만들지만, 기업가치 재평가를 결정할 동력은 그 매출이 재고가 아닌 이익과 현금으로 남는지다.
2026년 1분기 최대 매출 기반은 K-POP 사업화 75.7억원(59.11%)이며, 웹툰 제작·IP OSMU·영상 제작이 뒤를 잇는다. 다만 K-POP의 사업부 이익과 반복매출 비중은 아직 공개되지 않았다. 2025년 매출은 370.7억원으로 48.5% 늘었지만 영업손실 87.4억원, 영업현금 유출 115.0억원이 지속됐다. 1분기 재고는 30.1억원, 평가충당금은 22.0억원으로 늘었고, 공시 금액 계약 3건은 총 173.5억원이다. 상승조건은 K-POP 매출이 재고 감소·현금흑자와 동행하고 영상 계약이 납품 매출로 전환되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 K-POP 매출 급감과 재고·채권 증가, 영업현금 적자 지속 및 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.