주식회사 알체라 기업분석
종목코드 347860 · KOSDAQ
현재 매출의 버팀목은 구독형 eKYC이지만, 적자 축소와 재평가를 결정할 동력은 71억원 Data 수주잔고의 검수·현금 전환이다.
2026년 상반기 매출 47.4억원 가운데 구독형 eKYC 매출은 15.7억원(33.1%)이다. 반복 매출 기반은 생겼지만 사업부별 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 확정하기 어렵다. Data 수주잔고는 71억원이고, 글로벌 IT 기업 26.6억원·현대모비스 21.66억원 계약이 매출 후보를 만든다. 반면 2025년 영업손실은 102.5억원, 영업현금흐름은 -70.3억원이었다. 상승조건은 Data 잔고의 매출·현금 전환과 구독 매출 확대다. 투자논리가 깨지는 신호는 현금적자 지속 속 CB 전환·추가 증자로 주식 수가 더 빠르게 늘어나는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.