에스케이아이이테크놀로지 주식회사 기업분석
종목코드 361610 · KOSPI
매출의 기반은 LiBS 분리막이지만, 실제 이익과 재평가를 결정할 동력은 장기계약 자체가 아니라 가동률 상승에 따른 원가·현금흐름 회복이다.
LiBS 분리막이 매출의 100%이며, 이 회사의 이익 회복은 출하량 증가가 고정비를 흡수하는지에 달려 있다. 다만 현재 이익원은 확인되지 않았고 2025년에도 대규모 영업손실이 이어졌다. 2025년 매출은 2,619억원으로 20.2% 늘었지만 영업손실은 2,464억원, 영업현금흐름은 -334억원이었다. 해외 계약 최초 공시액은 2,914억원이었으나 최신 정정공시와의 관계·잔존액은 불명확하다. 상승조건은 가동률·원가·영업현금흐름의 동시 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 추가 축소, 적자·현금유출 지속, 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-13. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.