태성 기업분석
종목코드 323280 · KOSDAQ
매출의 기반은 PCB 습식장비지만, 현재 기업가치의 재평가 여부는 Glass·고사양 장비 수주가 적자와 현금유출을 실제 이익으로 뒤집는지에 달려 있다.
PCB 습식장비가 현재 매출 기반이며, Glass 기판·복합동박 장비가 미래 이익동력 후보지만 제품별 매출·이익 비중은 공개되지 않았다. 2025년 매출은 378.6억원, 영업손실은 25.1억원, 영업현금흐름은 -97.5억원이었다. 2026년 5~7월 공식 계약 4건은 228.4억원이다. 그러나 장기 납품·검수 계약이어서 수주총액은 현 매출이나 현금이 아니다. 2025년 유상증자 904.5억원은 투자여력을 줬지만 신주 455만주로 17.57% 희석을 만들었다. 상승조건은 계약의 출하·검수와 영업현금 유입, Glass 장비의 반복매출 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 증가에도 적자·채권·추가 희석이 확대되는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.