디와이씨(주) 기업분석
종목코드 310870 · KOSDAQ
현재 매출의 기반은 자동차용 샤프트·플랜지 양산이고, 실제 이익 재평가의 열쇠는 해외 경량화 부품 물량이 마진과 현금으로 반복 전환되는지다.
자동차용 샤프트·플랜지 양산이 현재 매출 기반이며, 튜브 국산화와 마찰용접은 원가를 낮춰 해외 경량화 부품의 이익을 키울 수 있는 동력이다. 다만 제품별 이익은 공개 범위에서 분해되지 않았다. 2025년 매출은 1,110.4억원으로 10.9% 늘었지만 영업이익률은 4.6%로 0.3%p 하락했다. 영업현금흐름은 131.3억원이었다. 2026년 5월 20억원 증자는 신주 123만5,331주, 5.97% 희석을 수반한다. 상승조건은 스텔란티스향 반복 출하가 마진 개선과 현금회수로 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 영업이익률 하락 지속, 수주 순감, 추가 희석 또는 투자자산 수익화 실패다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.