(주)지아이에스 기업분석
종목코드 306620 · KOSDAQ
매출의 기반은 반도체·MLCC 절단장비가 만들지만, 지금 기업가치를 좌우하는 것은 신규수주의 현금화와 115억원 CB 희석 관리다.
반도체·디스플레이·MLCC 절단장비를 주문설계·제작해 파는 회사다. 현재 매출 기반은 장비 공급이지만 제품별 이익이 공개되지 않아 실제 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 매출 758.1억원은 전년보다 27.4% 줄었고, 영업이익은 16.3억원·영업현금흐름은 -46.7억원이었다. 부채비율은 233.2%, 2026년 115억원 CB 발행결정도 확인된다. 상승조건은 신규수주가 매출소진을 넘고 영업현금이 흑자로 돌아서는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 감소와 현금 적자 지속 속 CB 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.