에스케이바이오사이언스(주) 기업분석
종목코드 302440 · KOSPI
매출의 크기는 IDT CDMO가 만들고 있지만, 실제 이익과 재평가를 이끄는 동력은 그 공장의 가동률·수율 개선과 공공백신의 현금화다.
2025년 매출 기반은 IDT를 포함한 CDMO이며 비중은 71.5%다. 그러나 영업손실 1,235억원이 남아 현재 이익동력은 아직 검증되지 않았다. 매출은 6,514억원으로 143.5% 늘었고 영업현금흐름은 1,025억원 흑자로 전환했다. 질병관리청 2,000억원 계약은 2026년 말까지 유효하지만 잔액은 공개되지 않았다. 상승조건은 IDT 가동률·수율 개선이 손실 축소와 현금창출로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 이연 물량 미출하, 수주잔고 감소, 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.