(주)더블유에스아이 기업분석
종목코드 299170 · KOSDAQ
매출의 크기는 척추·관절 의약품·의료기기 유통이 만들지만, 실제 이익 재평가의 관문은 마진 회복과 유봇의 허가 뒤 첫 매출이다.
2025년 매출 기반은 척추·관절 의약품·의료기기를 대리점과 의료기관에 공급하는 유통이다. 실제 이익 동력은 매출 확대 자체보다 유통 마진과 채권 회수이며, 유봇은 아직 매출이 아닌 개발 선택권이다. 매출은 517.1억원으로 27.9% 늘었지만 영업이익은 39.2억원으로 1.7% 증가했고, 영업현금흐름은 30.9억원이었다. 순이익은 34.9억원 적자이며 공개 수주잔고는 없다. 상승조건은 영업이익률 회복, 현금전환 유지, 유봇 허가 뒤 첫 공급 매출이다. 투자논리가 깨지는 신호는 채권·재고 급증, 허가 지연, CB 전환가능주식수 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.