엘에스티라유텍(주) 기업분석
종목코드 322180 · KOSDAQ
매출의 바탕은 IT서비스·ESD가 만들지만, 주당가치 재평가를 결정할 동력은 이차전지 자동화 프로젝트를 적자 없이 현금으로 끝내는 실행력이다.
현재 매출 기반은 2025년 별도 IT서비스 318.40억원과 ESD 111.56억원이다. 다만 연결 기준 매출 589.41억원이 늘어도 영업손실 42.93억원이어서 실제 이익원은 검증되지 않았다. 56.861억원 이차전지 프로젝트는 2026년 12월까지 연장됐지만 잔액·원가율은 미공개다. 2025년 영업현금흐름도 -68.66억원으로 매출의 현금 전환이 약하다. 상승조건은 프로젝트 마진·회수 공개와 영업현금 흑자다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주 순감, 적자 지속, RCPS를 포함한 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.