(주)에이아이코리아 기업분석
종목코드 364950 · KOSDAQ
매출의 기반은 CESS와 프로세스 파이핑이 만들고, 실제 이익 재평가의 열쇠는 북미 CESS 계약을 원가 초과 없이 현금으로 바꾸는 실행력이다.
2025년 매출 기반은 CESS 465.04억원과 프로세스 파이핑 329.80억원이다. 실제 이익동력은 이 두 사업, 특히 해외 CESS 프로젝트의 원가율과 설치 실행이다. 입력된 DART 재무자료상 매출 869.5억원·영업이익 28.2억원·영업현금흐름 213.1억원이며, 2026년 북미 CESS 131.59억원 계약은 최근 매출의 11.49%다. 상승조건은 북미 계약의 공정률 매출과 현금회수, 수주잔고 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·원가초과와 채권·계약자산 증가에 따른 현금전환 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.