싸이버원 기업분석
종목코드 356890 · KOSDAQ
매출의 기반은 공공 보안관제 계약이지만, 기업가치 재평가를 결정할 동력은 2025년 무너진 마진·현금을 회복시키고 PROM SIEM AI를 유료 제품으로 전환하는지다.
공공기관 보안관제·컨설팅이 현재 매출 기반이며, PROM SIEM AI는 인증 단계의 미래 선택지다. 실제 이익원은 사업부별 이익이 공개되지 않아 특정할 수 없다. 2025년 매출은 337.3억원(-29.5%), 영업이익은 4.1억원(마진 1.2%), 영업현금흐름은 -16.8억원이다. 2026년 지역정보개발원 계약은 41.7억원이지만 수행·검수 전 이익은 아니다. 상승조건은 계약 매출의 마진·현금 전환과 AI 제품 첫 매출이다. 투자논리가 깨지는 신호는 채권 증가 속 마진 하락과 영업현금 적자 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.