(주)나라소프트 기업분석
종목코드 288490 · 기타
매출의 통로는 총판 기반 스크린 스포츠 소프트웨어지만, 실제 기업가치를 가르는 동력은 신규 판매가 손실·자본잠식·희석을 멈출 만큼 현금으로 전환되는지다.
총판간접판매가 68.2%, 직접판매가 31.8%인 소프트웨어 판매 구조다. 다만 제품별 이익은 공개되지 않았고, 2024년 실제 이익동력은 확인되지 않는다. 2024년 매출은 약 4.13억원인데 영업손실은 약 6.67억원, 자본총계는 약 -8.28억원이었다. 2023년 채무상환 증자 9.15억원은 21.1% 희석 가능 규모다. 상승 경로는 반복 판매가 설치·검수·채권회수를 거쳐 영업현금흐름으로 전환되는 것이다. 하락 경로는 의견거절·자본잠식이 지속되는 가운데 추가 증자와 희석이 반복되는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.