롯데이노베이트(주) 기업분석
종목코드 286940 · KOSPI
매출의 크기는 시스템 구축·장비 납품이 만들지만, 이익 재평가의 열쇠는 낮은 마진 개선과 데이터센터·EV 충전의 실제 현금 전환이다.
현재 매출 기반은 시스템 구축·장비 납품 75%이며, 운영·관리 18%가 보완한다. 2025년 영업이익 개선과 924억원의 영업현금흐름은 이 기반이 현금으로 전환됐음을 보이지만, 부문별 이익은 공개되지 않았다. 2025년 매출은 1조1,699억원으로 0.9% 줄었지만 영업이익은 314억원으로 22% 늘었다. 데이터센터 DBO 계약은 695억원이지만 2030년부터 시작하며, EVSIS 북미 약 50억원 계약도 출하 전이다. 상승조건은 IT 구축 마진 개선과 데이터센터·EVSIS의 출하·매출·회수 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 신규수주 부진, 영업현금흐름 악화, 데이터센터 일정 지연 또는 희석성 조달이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.