에스프리즘 (주) 기업분석
종목코드 288620 · KOSDAQ
매출 회복의 불씨는 현대건설·지티엔지 계약이 만들지만, 주가 재평가를 결정할 동력은 그 계약의 손실 없는 납품과 현금 회수다.
건물용·발전용 연료전지와 수소 파워팩이 매출 기반이지만, 2025년 실제 이익원은 없었다. 매출 157.86억원, 영업손실 150.13억원, 영업현금흐름 -13.57억원이 이를 보여준다. 2026년 현대건설 39.33억원, 지티엔지 36.74억원 계약은 합계 76.07억원으로 2025년 매출의 48.2%다. 다만 납품률·원가율·잔액은 아직 공개 범위에 없다. 상승조건은 계약 매출화와 손실·현금흐름 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연, 적자 지속, CB 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.