(주)스톰테크 기업분석
종목코드 352090 · KOSDAQ
매출의 기반은 정수기 부품 반복 납품이지만, 다음 이익과 재평가를 가를 동력은 안산 제2공장의 가동률과 PCBA의 수익성이다.
정수기용 피팅·밸브·안전 파우셋·튜빙 어셈블리의 반복 납품이 현재 매출 기반이며, 2024년 취득한 코엠테크의 PCBA가 병행된다. 실제 이익원은 부품 본업으로 보이지만 부문별 이익은 공개 범위에서 분리되지 않았다. 2025년 매출은 696.8억원(+4.1%), 영업이익은 119.4억원(-3.9%), 영업현금흐름은 137.5억원이다. 안산 제2공장 부지 취득과 2026년 신축 추진은 성장 신호지만 확정수주·가동률은 없다. 상승조건은 제2공장 가동 뒤 부품 매출과 마진이 함께 오르는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 증설 CAPEX가 늘어도 영업이익·현금흐름이 회복되지 않고 차입 또는 희석이 커지는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.