주식회사 이지스 기업분석
종목코드 261520 · KOSDAQ
매출의 크기는 구축 용역이 만들지만, 이지스의 재평가를 결정할 동력은 그 프로젝트를 흑자·현금으로 바꾸고 구독 매출로 이어가는 실행력이다.
현재 매출 기반은 공간정보·디지털트윈 구축 용역이며 2025년 매출의 68.5%를 차지했다. 다만 실제 이익동력은 구축 프로젝트의 원가 통제와 XDPRO·XDBUILD·XDCLOUD의 구독·클라우드 전환이다. 2025년 매출 212.5억원, 영업손실 68.0억원, 영업현금흐름 -93.2억원으로 손실과 현금유출이 함께 나타났다. 공식 수주잔고와 최신 반기 실적은 공개 범위에서 확인되지 않는다. 상승조건은 신규수주 순증과 영업손익·영업현금흐름의 동반 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 구축 매출 약화, 현금유출 지속, 819,314주 옵션의 실제 행사 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.