(주)코윈로보틱스 기업분석
종목코드 282880 · KOSDAQ
매출의 기반은 제조공정 물류자동화 설비지만, 지금 기업가치의 분기점은 2026년 신규 계약을 적자 없는 프로젝트 이익과 현금으로 바꾸는 능력이다.
코윈테크는 배터리·자동차·반도체 라인에 AMR·AGV·ASRS 등 공정물류 설비를 공급한다. 현재 매출 기반은 자동화 프로젝트지만, 실제 이익동력은 납품 원가율이다. 2025년 매출은 1,547억원(-36.7%), 영업손실은 255억원으로 영업이익률이 -16.4%였다. 반면 2026년 서진시스템·현대자동차·디에프에스 신규 계약은 합계 370억원이며, 영업현금흐름은 206억원 흑자였다. 상승조건은 이 계약들의 매출인식과 마진 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 감소, 계약 정정·검수 지연, 영업적자와 현금 유출의 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.