씨케이솔루션 기업분석
종목코드 480370 · KOSPI
매출의 대부분은 배터리 드라이룸이 만들지만, 기업가치의 재평가는 새 수주가 아니라 공사 원가율을 정상화해 흑자와 현금으로 바꾸는지에 달려 있다.
현재 매출 기반은 2차전지 드라이룸·클린룸이며 비중은 77.5%다. 다만 실제 이익동력은 신규계약 규모가 아니라 현장 원가와 검수를 통제해 공사마진을 회복하는 능력이다. 2025년 매출은 2,910억원, 영업손실은 366억원으로 영업이익률이 -12.6%까지 내려갔다. 반면 삼성중공업 309억원, 한화시스템 92억원 계약은 비배터리 확장의 근거다. 상승조건은 3분기부터의 흑자·영업현금 유입·수주잔고 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 배터리 계약 축소와 채권·차입금만 늘어나는 공사 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.