주식회사 케이뱅크 기업분석
종목코드 279570 · KOSPI
현재 이익은 예수금을 주택·개인사업자 대출로 운용한 이자이익이 만들고, 앞으로의 재평가는 2,451억원 증자 자본이 대손 악화 없이 위험조정 수익으로 바뀌는지가 결정한다.
케이뱅크의 현재 매출 기반은 예수금을 주택·전월세·신용·개인사업자 대출로 운용해 얻는 이자이익이며, 실제 이익동력은 대출 성장보다 순이자마진과 대손비용의 차이다. 2025년 영업이익은 1,171억원, 순이익은 1,126억원으로 전년보다 각각 11.9%, 12.1% 감소했다. 2026년 증자는 2,451억원·신주 3,000만주이며 약 7.99% 희석 요인이다. 상승조건은 증자 후 대출이 건전하게 늘며 NIM·연체율·CET1이 안정되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 하락과 대손 급증, 추가 증자 필요성이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.