(주)샘씨엔에스 기업분석
종목코드 252990 · KOSDAQ
매출의 대부분은 NAND·DRAM용 세라믹 STF가 만들고, 실제 재평가를 결정할 동력은 증설 뒤에도 유지될 출하·수율·현금회수다.
현재 매출 기반은 국내외 프로브카드사에 직접 파는 NAND·DRAM용 세라믹 STF다. 2026년 1분기 두 제품이 매출 약 96%를 만들었고, 출하 증가가 이익의 직접 동력이다. 2025년 매출 779.9억원·영업이익 146.7억원, 2026년 1분기 영업이익 77.0억원이 확인됐다. 2025년 영업현금흐름은 192.4억원이었지만 1분기 매출채권은 99.19억원으로 늘었다. 상승조건은 증설 후 STF 출하·수율·현금회수의 동시 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 메모리 STF 매출 둔화와 채권·재공품 부담 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.