비츠로넥스텍 기업분석
종목코드 488900 · KOSDAQ
현재 매출의 크기를 바꿀 것은 한화에어로스페이스·풍동센터 장기 수주지만, 실제 이익과 재평가를 이끄는 동력은 그 계약의 원가 통제와 현금 회수다.
2025년 매출은 367.91억원이었지만 영업손실 73.64억원, 영업현금흐름 -87.80억원이었다. 현재 이익원은 사업부별 이익 공시가 없어 특정할 수 없고, 계약의 원가 통제와 회수가 핵심이다. 2026년 한화에어로스페이스 535억원 계약은 최근 매출의 145.4%이며, 공식 계약 4건의 최초 금액 합계는 916.08억원이다. 다만 이는 잔존 수주나 확정 매출이 아니다. 상승조건은 대형 계약의 납품·매출인식과 영업현금흐름 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·축소, 수주잔고 감소, 적자와 현금 유출의 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.