소프트캠프(주) 기업분석
종목코드 258790 · KOSDAQ
매출의 중심은 문서DRM이지만, 실적 재평가의 관건은 2025년 흑자와 현금전환을 클라우드 보안의 유료 반복매출로 이어갈 수 있느냐다.
문서DRM이 공개 제품별 매출의 55.2%로 현재 매출 기반이며, 2025년 매출 257.2억원과 영업이익 29.8억원의 회복을 만들었다. 실제 사업부 이익은 공개되지 않아 문서DRM을 확정 이익원으로 단정하지는 않는다. 매출은 전년보다 52.3% 늘었고 영업현금흐름은 25.1억원으로 영업이익의 84.2%였다. 반면 장기 수주잔고는 없고 클라우드서비스 비중은 3.4%이며 유료 고객·갱신률은 공개되지 않았다. 상승조건은 문서DRM 유지와 클라우드 보안의 유료 반복매출 확대다. 투자논리가 깨지는 신호는 2026년 영업이익·영업현금흐름의 재악화, 또는 전환증권·차입 확대에 따른 주당가치 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.