(주)에스지헬스케어 기업분석
종목코드 398120 · KOSDAQ
매출 회복의 크기는 기존 의료기기 판매가 만들었지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 우즈베키스탄 계약이 이익이 아닌 현금으로 전환되는지다.
2025년 매출은 246억원으로 52.8% 늘었고 영업이익은 14.7억원 흑자로 전환했다. 다만 사업부별 이익은 공개 자료에서 분리되지 않아 현재 이익원을 특정할 수 없다. 우즈베키스탄 17.1억원 계약은 최근 매출의 10.6%이며 종료일은 2026년 10월 31일이다. 반대로 순이익 9.4억원에도 영업현금흐름은 -42.4억원이었다. 상승조건은 계약의 출하·검수·회수와 영업현금흐름 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·지연, 채권 증가와 현금적자 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.