네오셈 기업분석
종목코드 253590 · KOSDAQ
네오셈의 매출 기반은 SSD·메모리 검사장비지만, 주가 재평가를 결정할 동력은 2026년 삼성전자·해외 공급계약의 제때 출하와 6.3%까지 낮아진 영업이익률 회복이다.
네오셈은 SSD·메모리·DRAM·CXL 검사장비와 자동화 장비를 고객의 출하 전 검사공정에 공급하는 수주형 장비회사다. 제품별 이익은 공개되지 않았지만, 현재 매출 기반은 SSD·메모리 검사장비 수주와 납품이다. 2025년 매출은 639억원, 영업이익은 41억원으로 전년 대비 각각 39.2%, 75.4% 감소했고 영업이익률은 6.3%로 9.3%포인트 하락했다. 반면 2026년 삼성전자 155억원, NEOSEM TECHNOLOGY INC. 115억원 등의 공식 계약은 회복의 선행 근거다. 상승조건은 계약 출하가 매출·현금으로 전환되면서 마진이 회복되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 정정계약의 추가 연장·축소, 수주잔고 감소, 마진 정체와 투자현금 유출 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-02. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.