모비스 기업분석
종목코드 250060 · KOSDAQ
매출의 기반은 가속기·핵융합과 산업 특수제어 수주가 만들지만, 실제 이익과 재평가를 여는 동력은 신규 계약의 마진 있는 납품과 현금회수다.
모비스는 가속기·핵융합 및 산업 현장용 특수제어 시스템을 프로젝트로 공급한다. 현재 매출 기반은 이 시스템 공급이며, 실제 이익동력은 계약을 원가 통제 아래 납품·검수하고 대금을 회수하는 능력이다. 2025년 매출 50.98억원, 영업손실 29.35억원, 영업현금흐름 -26.10억원이었다. 반면 프랑스 관련 25억원 장기계약과 2026년 네오텍·보그워너창녕 합계 8.31억원 계약은 다음 출하 기반이다. 상승조건은 수주잔고 증가와 매출총이익·영업현금흐름 개선의 동시 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소, 손실률 악화, 100억원 CB의 불리한 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.