주식회사 솔루엠 기업분석
종목코드 248070 · KOSPI
매출의 기반은 전자부품과 ESL·IoT가 만들지만, 주당 기업가치의 재평가는 2.7%로 낮아진 이익률 회복과 플랫폼 매출의 현금 전환이 결정한다.
2025년 매출 1조7,002억원의 기반은 전자부품과 ESL·IoT이며, 현재 이익의 관문은 매출 확대보다 전자부품 원가·고정비를 포함한 마진 회복이다. 매출은 전년보다 6.6% 늘었지만 영업이익은 465억원으로 32.7% 감소했다. 영업현금흐름은 546억원 흑자였으나 투자현금 유출은 1,627억원, 재무현금 유입은 1,838억원이었다. 상승조건은 2026년 이익률 반등과 플랫폼의 유료 계약·현금 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 추가 하락, 신규수주보다 큰 매출소진, 증자 자금 성과 없이 이어지는 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.