아스타 기업분석
종목코드 246720 · KOSDAQ
매출의 기반은 IDSys·REDS 장비가 만들지만, 재평가의 관문은 대학·산업 현장 수주가 소모품·서비스를 동반한 현금흐름으로 바뀌는 데 있다.
현재 매출 기반은 IDSys·REDS 등 장비다. 2025년 장비 비중은 80.9%였지만, 반복성이 높은 소모품·서비스는 19.1%에 그쳤고 영업적자가 이어져 실제 이익동력은 아직 고정되지 않았다. 2025년 매출은 25.95억원(-22.7%), 영업손실은 25.90억원, 영업현금흐름은 -33.50억원이었다. 다만 2026년 강원대·충남대 계약 합계 8.42억원은 매출 후보이나 출하·검수·회수는 미확인이다. 상승조건은 대학 계약의 매출·현금 전환과 수주잔고 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 미전환 속 영업현금 적자와 추가 희석 조달의 반복이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.