(주)아이퀘스트 기업분석
종목코드 262840 · KOSDAQ
매출의 외형은 디포커스 IT용역과 얼마에요 ERP가 함께 만들지만, 재평가의 핵심은 솔루션 반복매출의 증명과 CB 희석 부담의 해소다.
디포커스 IT용역과 얼마에요 ERP가 현재 매출 기반이며, 2025년 이익 동력은 매출보다 빠른 영업이익 개선이었다. 솔루션의 반복매출 확대가 이익의 지속성을 좌우한다. 2025년 매출은 435.64억원(+7.2%), 영업이익은 42.75억원(+25.0%), 영업현금흐름은 91.73억원이었다. 반면 제5회차 CB는 1,558원 기준 128만주 전환 가능하다. 상승조건은 유료고객·ARPU·현금회수의 동반 증가다. 투자논리가 깨지는 신호는 프로젝트 채권 악화와 CB 전환 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.